股票和基金的本质差异
股票是一张公司所有权的凭证，买了某家公司的股票，你就成了它的股东，**盈亏直接由公司股价决定**。基金则是一只“篮子”，基金经理把众多投资者的钱集中起来，去买股票、债券、现金等资产，**盈亏取决于整个篮子的表现**。
**一句话区分**：股票是“单打独斗”，基金是“抱团取暖”。
风险等级：谁更容易让人失眠？
自问：股票和基金哪个风险更高？
自答：单只股票波动大，**一天涨跌10%很常见**；基金因为分散投资，**单日波动通常小于3%**。
排列对比：
- **个股风险**：黑天鹅、财务造假、行业政策突袭
- **基金风险**：系统性下跌、基金经理风格漂移、巨额赎回导致被动减仓
**新手如果心脏不够强大，先选基金更稳妥**。
资金门槛：多少钱可以上车？
股票最低要买一手，即100股。以贵州茅台为例，一手就得十几万元；**基金1元起投**，定投10元也能开始。 自问：学生党想试水怎么办？ 自答：直接选**指数基金**，支付宝、天天基金等平台都能10元起投。
流动性PK：卖出后多久能拿到钱？
股票卖出后，**资金T+1到账**，第二个交易日可转出；场外基金赎回通常**T+3到账**，QDII基金甚至**T+7**。
**短线交易者**更偏爱股票；**长期持有者**对基金到账速度不敏感。
收益来源拆解：赚的是哪部分钱？
股票收益：
- **股价上涨**
- **现金分红**
基金收益：
- **底层资产价格上涨**
- **债券利息、存款利息**
- **基金经理打新、套利增厚收益**
自问：为什么牛市里有人买基金跑不赢指数？
自答：主动基金仓位通常低于95%，还要预留赎回现金，**牛市满仓干不过ETF**。
费用对比：看不见的“磨损”
股票：
- **佣金**：万分之一到万分之三
- **印花税**：卖出时千分之一
- **过户费**：万分之0.1
基金：
- **申购费**：打一折后约0.1%
- **赎回费**：持有不足7天收1.5%，鼓励长期
- **管理费**：主动基金1.5%/年，指数基金0.5%/年
**长期持有指数基金，总费用远低于频繁买卖股票**。
时间成本：盯盘 vs 躺平
股票需要：
- 开盘盯盘、收盘复盘
- 读财报、跟踪行业新闻
基金需要：
- 每月看一眼估值
- 设置定投后几乎“躺平”
自问：上班族没时间怎么办？
自答：**选宽基指数+自动定投**，把精力留给主业。
税收差异：红利税怎么扣？
股票现金分红：
- 持有不足1个月扣20%
- 1个月~1年扣10%
- 超过1年免税
基金分红：
- 目前暂不扣红利税，**但赎回时收益部分按个人所得税率补差**
**长线投资者持有股票满一年更划算**。
新手怎么选？三步决策法
第一步：问自己**能亏多少**
- 亏20%就睡不着→基金
- 能接受腰斩→股票
第二步：问自己**愿意花多少时间**
- 每天1小时→股票
- 每月1小时→基金
第三步：问自己**预期收益**
- 年化10%满足→指数基金
- 想翻倍→精选个股
**组合思路**：80%指数基金打底，20%股票练手，既稳又不乏味。
常见误区大扫除
误区1：基金一定比股票安全
正解：**分级B、可转债基金**也能一天跌10%
误区2：明星基金经理永远稳
正解：风格会漂移，**规模变大后业绩下滑是常态**
误区3：股票赚不到钱是运气差
正解：80%散户跑不赢指数，**本质是信息差与情绪管理**
**避开误区，先学资产配置再谈择股择基**。
实操清单：今天就能动手
1. 打开证券APP，**开通创业板/科创板权限**
2. 在天天基金搜索“沪深300ETF联接”，**设置每周四定投100元**
3. 用10%资金买入一只熟悉行业的龙头股票，**设好止损-8%**
4. 每月末做一次复盘，**把盈利部分转入货币基金**
**坚持一年，你会看到账户曲线比单纯存银行漂亮得多**。
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