天汽模股票股吧_还能买吗

新网编辑资讯栏目 – 财经资讯 2025-11-25 5

还能买吗？短线资金博弈激烈，长线逻辑要看航空复苏与模具国产替代两条主线。

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一、股吧情绪温度计：多空分歧到底有多大？

打开天汽模（002510）的股吧，你会发现“涨停敢死队”与“价值坚守者”吵得不可开交。把近一周帖子做词频统计，**“一字板”“减持”“军工订单”**出现频率最高，而**“商誉”“现金流”“资产负债率”**则被反复质疑。

**多头观点**：特斯拉Cybertruck量产临近，天汽模北美工厂有望直接受益；军工复材模具订单已排到明年Q2。
**空头观点**：大股东连续减持套现超亿元，商誉高达亿，一旦计提业绩将“一夜回到解放前”。

二、基本面拆解：模具龙头的真本事与隐忧

1. 收入结构：谁在贡献现金流？

2023年报显示，**汽车覆盖件模具占比%，航空航天模具占比%**。看似汽车仍是基本盘，但**航空航天模具毛利率高达%，且账期更短**，这才是利润弹性所在。

2. 订单能见度：未来两年业绩锚在哪？

公司在互动易透露： - **已锁定比亚迪海豹、理想X平台模具订单合计亿元**； - **国产大飞机C919二级复材模具进入最后验证阶段，单架份价值约万元**。 **注意**：军工订单因保密协议无法披露具体金额，但机构调研纪要提到“十四五期间年均增速不低于%”。

3. 财务地雷：商誉会不会爆？

年收购某航空复材公司形成商誉亿，被收购方承诺年净利润复合增速%，目前进度完成%。**若年达不到亿元，将一次性计提减值**，按当前市值计算，可能吞噬%净利润。

三、技术面信号：筹码断层下的三种剧本

打开周线图，**元—元区间是过去三年的密集成交区**，如今股价回到元附近，恰好踩在**年线与前期平台双重支撑**上。

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**剧本A（概率%）**：若放量突破元，游资可能借势打造“军工+特斯拉”双概念妖股，目标位看元至元缺口。
**剧本B（概率%）**：在元—元箱体震荡，等待半年报订单落地，用时间换空间。
**剧本C（概率%）**：若跌破元且缩量，机构可能顺势洗盘至元，完成筹码断层修复。

四、散户操作手册：不同仓位的应对策略

1. 空仓者：等一个确定性信号

**关键观察点**： - 军工复材订单公告（需看到具体金额或“重大合同”字样）； - 大股东减持完毕公告（意味着抛压阶段性出清）。

2. 轻仓者：用T+0降成本

在箱体震荡期，**每次回踩元低吸，反弹至元高抛**，单笔仓位不超过总仓位的%，防止突发利空被套。

3. 重仓者：设置动态止盈

若持仓成本低于元，**以元为止盈位**，若突破则上移止损至元，确保利润不被回撤吞噬。

五、机构调研暗线：哪些信息股吧没提到？

翻看5月以来的机构调研记录，**两个细节值得玩味**： - **北美工厂已通过特斯拉验厂，但量产节奏取决于德州超级工厂产能爬坡**，这意味着订单释放可能滞后至年Q1； - **某航天科技集团高管以个人身份参与调研**，市场猜测天汽模可能切入固体火箭发动机模具领域，**单枚模具价值可达传统汽车模具倍**。